乙烯在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。其生產(chǎn)規(guī)模和水平已經(jīng)成為衡量一個(gè)國(guó)家石化行業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。由于乙烯原料的輕質(zhì)化以及新生產(chǎn)工藝路線的興起，全球乙烯市場(chǎng)格局正在發(fā)生著深刻變化。在2020年之前，全球乙烯新建裝置將主要在北美和中國(guó)。
原料和工藝發(fā)生變化
乙烯常見(jiàn)的原料有石腦油、乙烷、丙烷、丁烷、煤/甲醇。其中，石腦油裂解是乙烯重要的來(lái)源。2005年之前，全球通過(guò)石腦油裂解制乙烯的產(chǎn)量達(dá)到乙烯總產(chǎn)量的55%左右。不過(guò)，北美頁(yè)巖氣革命帶動(dòng)了乙烷裂解的快速發(fā)展，到2014年石腦油裂解占比下滑到46%，乙烷裂解占比上升到35%，成為第二大乙烯來(lái)源。丙烷和丁烷裂解也發(fā)展迅速，占比達(dá)到14%。未來(lái)幾年，隨著北美新增產(chǎn)能的釋放，乙烷裂解占比將進(jìn)一步提升。到2020年，在全球乙烯供應(yīng)中，石腦油和乙烷裂解路線，都將在40%左右。
乙烷裂解的快速發(fā)展，背后有原料成本優(yōu)勢(shì)的推動(dòng)，特別是在原油價(jià)格高企的階段。早在2000年前后，天然氣和原油的價(jià)格，若以熱值單位計(jì)，兩者的價(jià)格都約在5美元/百萬(wàn)英熱單位，也就是原油價(jià)格在30美元/桶左右。但2005年之后，兩者價(jià)格走勢(shì)開(kāi)始背離。2007年起，北美頁(yè)巖氣的快速發(fā)展大幅拉低天然氣價(jià)格，同時(shí)也明顯增加了乙烷的供應(yīng)。到2014年，北美天然氣價(jià)格依然維持在5美元/百萬(wàn)英熱單位以下，而原油價(jià)格雖然在2014年下半年大幅下滑，但平均價(jià)格依然要明顯高于天然氣的價(jià)格。
中國(guó)的煤化工也正在成為重要的乙烯來(lái)源。其原料煤的價(jià)格走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，也明顯低于原油價(jià)格。
今后幾年，隨著需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)原油價(jià)格逐步回升，而天然氣和煤的價(jià)格，由于供應(yīng)過(guò)剩，預(yù)計(jì)仍將維持相對(duì)低的水平。未來(lái)5年，由于新建乙烷裂解裝置建成投產(chǎn)，對(duì)乙烷的需求會(huì)進(jìn)一步增加，再加上乙烷出口量的增長(zhǎng)，北美乙烷的價(jià)格將逐步高于天然氣的價(jià)格，但其增長(zhǎng)速度要低于原油價(jià)格，因此乙烷的價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然繼續(xù)維持。
投資將集中在北美和中國(guó)
原材料成本一般占到乙烯生產(chǎn)成本的70%.原材料的價(jià)格走勢(shì)，將引領(lǐng)全球乙烯產(chǎn)能的投資方向。投資者普遍看好具有明顯成本優(yōu)勢(shì)的乙烷裂解和煤化工，以期獲得更高的投資回報(bào)率，因此在2020年之前，全球乙烯新建裝置將主要在北美和中國(guó)。
自2007年開(kāi)始，北美乙烷裂解成本優(yōu)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)，投資者開(kāi)始加大對(duì)此類(lèi)裝置的投資，北美乙烷裂解裝置產(chǎn)能產(chǎn)量迅速發(fā)展。2014年，北美乙烷裂解制乙烯產(chǎn)量超過(guò)2000萬(wàn)噸，占比達(dá)到該地區(qū)乙烯供應(yīng)量的74%。2020年之前，預(yù)計(jì)北美市場(chǎng)還將有7套乙烷裂解裝置建成投產(chǎn)，新增年產(chǎn)能達(dá)到870萬(wàn)噸，包括Braskem和Idesa合資公司的100萬(wàn)噸，雪佛龍菲利普150萬(wàn)噸，陶氏150萬(wàn)噸，�？松梨�150萬(wàn)噸，臺(tái)塑115萬(wàn)噸，沙索155萬(wàn)噸和信越50萬(wàn)噸。屆時(shí)，北美乙烷裂解占比將進(jìn)一步提高到82%.
此外，SABIC(沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司)和英力士公司也計(jì)劃從北美進(jìn)口乙烷用于歐洲裝置的乙烯生產(chǎn)。2014~2019年，西歐的乙烷裂解制乙烯產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率達(dá)13%.印度信誠(chéng)公司也已從北美進(jìn)口乙烷用于乙烯生產(chǎn)。與此同時(shí)，中東還會(huì)有3套乙烷裂解裝置建成投產(chǎn)，包括沙特薩達(dá)爾化工公司的150萬(wàn)噸裝置和伊朗的兩套裝置，新增產(chǎn)能約300萬(wàn)噸。其中，薩達(dá)爾150萬(wàn)噸乙烯裝置有望在今年四季度建成投產(chǎn)。原油價(jià)格的大幅下滑，短期看影響到乙烷裂解裝置的盈利水平，延緩了一些新建裝置的進(jìn)度。但長(zhǎng)期看，乙烷裂解裝置的成本優(yōu)勢(shì)依然明顯。
中國(guó)的煤化工路線，相比石腦油裂解也具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。截至2014年，中國(guó)煤制烯烴及甲醇制烯烴的乙烯產(chǎn)能超過(guò)200萬(wàn)噸。低油價(jià)并沒(méi)有澆滅中國(guó)對(duì)煤化工產(chǎn)業(yè)的投資熱情。未來(lái)5年，煤化工乙烯總產(chǎn)能將超過(guò)900萬(wàn)噸，產(chǎn)量將超過(guò)全國(guó)乙烯總量的25%，成為中國(guó)市場(chǎng)最重要的乙烯來(lái)源之一。不同工藝的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
副產(chǎn)品供應(yīng)格局相應(yīng)改變
石腦油裂解工藝乙烯收率約30%，乙烷裂解制乙烯的收率則高達(dá)80%左右。因此原材料輕質(zhì)化的趨勢(shì)，除了直接影響乙烯市場(chǎng)之外，也給乙烯副產(chǎn)品包括丙烯、碳四、芳烴等，帶來(lái)不小的沖擊。
以丙烯和丁二烯為例，在石腦油裂解中，理論上每產(chǎn)出一噸乙烯，同時(shí)還將產(chǎn)出530千克的丙烯和180千克的丁二烯。但在乙烷裂解中，只產(chǎn)出36千克的丙烯和25千克的丁二烯。原材料輕質(zhì)化明顯影響到乙烯副產(chǎn)品的供應(yīng)。
為了滿足日益增長(zhǎng)的需求，近年來(lái)出現(xiàn)了越來(lái)越多的非傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝，比如生產(chǎn)丙烯的丙烷脫氫裝置、甲醇制丙烯和烯烴轉(zhuǎn)化裝置。乙烯副產(chǎn)品的供應(yīng)，呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。
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